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仅今年一年，就发生了几次毁灭性的自然灾害。无论是加利福尼亚的森林大火，德国、荷兰和比利时的洪水，还是加拿大的热浪，气候变化的影响似乎都在更频繁地发生。科学家们警告说，如果不采取更多努力来扭转气候变化，这类事件只会变得更加频繁。

世界各国政府正在采取措施改变其国家的运营方式，以减少对环境的危害。然而，它并不像拨动开关那么简单。从某些能源过渡需要时间和大量资金，但仍有大量资金投入到有害能源中。雨林行动网络的一份报告指出，过去五年，全球 60 家最大的银行为化石燃料提供了 3.8 万亿美元的资金。财富管理公司也仍然对这些资产进行了大量投资。据《卫报》报道，全球三大资产管理公司贝莱德、道富和先锋管理着 3000 亿美元的化石燃料投资。

然而，许多银行正试图改变其运营并制定绿色战略。例如，劳埃德银行集团希望到2030 年将其资助的碳排放量减少 50% 以上。而挑战者银行 Bunq 为消费者每花费 100 欧元种植树木。许多财富管理机构也参与了这一转变，越来越多的财富管理机构提供以 ESG 为重点的基金。这种战略转变正在对公众产生影响。Kidbrooke首席执行官 Fredrik Daveus 说：“[对绿色投资组合的兴趣] 上升了很多，也受到一些金融机构真正将其作为核心营销信息的推动。然而，我仍然认为投资者仍有一个挥之不去的想法，即任何可持续发展都会牺牲投资回报。”

尽管仍有大量资金流向化石燃料，但过去几年对环境积极投资的兴趣有所增长。随着气候变化的影响越来越明显，越来越多的人正在改变他们的生活习惯。减少碳足迹的一种方法是支持 ESG 基金。彭博社的分析发现，到 2025 年，全球 ESG 资产管理规模预计将达到 53 万亿美元。而CNBC 最近报道称，2020 年投资于 ESG 基金的资金增加了一倍以上。

Sugi首席执行官兼创始人 Josh Gregory 表示：“人们对 ESG 投资的兴趣显着增长，以反映气候危机的紧迫性。今年第一季度，全球流入 ESG 基金的资金超过 1780 亿美元，高于去年同期的 380 亿美元，平均每天有两只新的 ESG 基金推出。虽然私人融资有可能对气候结果产生真正的影响，但这只有在投资者能够做出明智的决定时才会发生。”

TietoEVRY保险和财富解决方案负责人 Sameer Datye也表达了类似的看法。他说：“ESG 驱动的投资选择在北欧地区越来越受欢迎。总体而言，社会对道德商业实践非常了解和敏感，并以站在这场革命的最前沿而自豪。然而，并非所有金融机构都可以轻松且明显地选择。然而，客户的压力肯定在增加。” Datye 继续表示，虽然并非每家金融机构都拥有成熟的道德投资组合，但他不知道有哪个组织没有项目工作来满足其技术堆栈的需求。

散户投资者越来越容易获得绿色投资组合。许多 WealthTech 公司已开始提供一系列旨在满足客户利益的产品组合，其中环境影响是一个共同关注的问题。总部位于英国的数字投资应用程序 Moneyfarm 最近推出了自己的社会责任投资组合，使投资者能够选择涵盖各种主题的投资组合，包括气候变化、工作条件、腐败等。

也有几家金融科技公司涌现，专门关注这些类型的道德规范。Clim8 Invest 专注于环境，使人们能够创建一个在清洁能源、清洁技术、智能移动、清洁水、可持续食品和回收方面运营的公司组合。

然而，有这么多可用的选项，消费者很容易不知所措并选择错误的选项。Gregory 说：“在绿色和道德投资方面，选择比以往任何时候都多。但这让日常投资者感到非常困惑。漂绿也是一个严重的问题，对投资产品使用 ESG 标签的监管有限。因此，虽然大多数投资者希望他们的投资产生积极影响，但很少有人能坚持到底。这就是促使我创建 Sugi 的原因——提供个性化、易于理解的相关信息，让每个人都能了解其投资的影响，并有信心在管理其投资组合时做出更环保的选择。”

Gregory 继续表示，投资公司，包括传统公司和金融科技公司，已经开始推出新的 ESG 基金，并对现有的几种工具进行品牌重塑。还创建了其他选择，包括低碳 ETF 和“气候解决方案”基金，它们支持企业建立应对气候变化的解决方案。

另一家对 ESG 投资兴趣增加的 WealthTech 公司是WealthObjects，这是一家数字机器人和混合咨询解决方案开发商。WealthObjects 首席执行官兼创始人 Uday Nimmakayala 解释了顾问如何越来越多地讨论 ESG 问卷以及在其规划流程中实施它们的最佳方式。

Nimmakayala 说：“在短期内，我们认为在规划过程中考虑 ESG 将成为 Advisers 的一个差异化因素，而在中期，它将成为常态。要求投资具有 ESG 特征的法规将导致 ESG/可持续投资组合取代并成为标准投资组合本身的令人兴奋的趋势。ESG 成为一种规范对整个社会来说都是好消息。”

会不会有监管

随着应对气候变化的努力不断增加，可以制定法规以确保财富管理机构提供更多的绿色投资组合。英国政府最近发布了一种新的绿色分类法，旨在提供有关企业对环境影响的更好数据。这些措施将对绿色活动进行分类并揭示与气候相关的风险。

其他以 ESG 为重点的法规开始在世界各地涌现。欧盟目前正在提议一项新的可持续金融披露法规。这将要求金融市场参与者将可持续性风险纳入其投资决策和咨询过程。

在日本，金融厅成立了一个小组，旨在增加对支持碳中和转型的日本公司的投资。其中一项建议是机构投资者应加强 ESG 投资和被投资方的参与，以确保资本市场功能促进可持续金融。另一个建议是资产管理公司在创建 ESG 相关投资信托时仔细解释其特征，并在该领域持续向 FSA 负责。

然而，更多的法规可能不是确保公司提供更多 ESG 投资组合的关键。Daveus 说：“监管已经在实施，要求报告投资产品的 ESG 分数。不确定是否有更多的监管会是一个答案。”

对未来的影响

随着对这些类型基金的需求增加，它提出了一个主题，即投资公司的成功如何与提供 ESG 投资组合联系起来。Daveus 说：“我认为，只要有关气候变化的辩论像今天这样活跃，它就会继续增长。它可能会简单地融入主流，只保留或多或少的可持续投资产品。” 举个例子，如果电动汽车成为常态并且是唯一可供出售的汽车，则对电动汽车进行投资。

Gregory 补充说：“气候变化对许多组织来说是一个明显的风险，而那些没有解决这一风险的人可能会在长期内陷入困境。投资公司提供的 ESG 投资组合实际上提供了积极的气候行动，而不是表面地利用当前趋势，这一点至关重要。”

当被问及投资者对以 ESG 为重点的投资组合的兴趣转变是否会鼓励更多投资者放弃投资于对环境有害的公司的基金时，格雷戈里说：“不幸的是，要识别对环境有害的投资并不容易——而且很大程度上取决于你自己的观点。一个很好的例子是持有“转型”公司的股份。这些公司，通常在污染行业，努力使他们的活动脱碳。他们现在可能会产生高碳影响，但如果没有持续的融资和其他股东支持，他们可能难以实现净零承诺。

“另一个例子是气候解决方案公司。虽然这些公司帮助他人减少碳排放（例如通过制造风力涡轮机或生产电动汽车部件），但它们自己的碳足迹可能相对较高。只有通过获取正确的信息，投资者才能做出明智的选择，并以符合其价值观的方式进行投资。”

谈到同样的问题，戴夫斯也回应了类似的回应，即难以了解公司的影响力。他说：“是的，我认为[它会引起变化]，至少在表面上是这样，因为仍然很难衡量/知道什么实际上对环境有害，尤其是考虑到公司产品和服务的各个方面。”